Vekstlån til internasjonalisering og eksport

Eksportbedrifter som har noe omsetning og erfaring fra internasjonale markeder, og som har et uforløst potensial for videre vekst. Bedriften må i hovedtrekk ha følgende kjennetegn:

Kan vise til markedsaksept

• Bedrifter i vekstfasen som allerede har eller som kan sannsynliggjøre framtidig betjeningsevne.
• Samlet omsetning større enn 40 millioner kroner siste tre år, med en årlig snittvekst på minimum 20 prosent.
• Bedriften har allerede noe omsetning fra geografiske markeder utenfor Norge.

Solid eierskap og ledelse

• Selskapet har blitt eller skal tilføres ny egenkapital på minimum 20 millioner kroner i kontant betaling, som gir tilstrekkelig egenfinansiering av prosjekt og selskap.
• Ved emisjoner som nevnt over skal det foreligge en prising av selskapet på minimum 10 ganger aktuelt lånebeløp.
• En eller flere eiere med god finansiell løfteevne.
• Godt team med ledere som kan ta selskapet videre jamfør planer.

Manglende fullfinansiering

• Bedriften har et kapitalbehov på minimum 20 millioner kroner, primært til arbeidskapital, men også til investeringer i immaterielle og fysiske aktiva.
• Bedriften har en begrenset og usikker realisasjonsverdi på pantbare aktiva, noe som hindrer tilfredsstillende finansiering fra banker.

For Vekstlån med EIF-garanti:

Vekstlån inngår i Innovasjon Norges avtale med Det europeiske investeringsfondet (EIF), som har til formål å styrke finansieringen av små og mellomstore bedrifter. Samarbeidet gjør at Innovasjon Norge kan låne ut mer og på bedre vilkår til bedrifter som tilfredsstiller kriteriene for EIF-garanti.

Vekstlån med EIF-garanti kan gis til SMB-bedrifter og bedrifter som defineres som small MidCap (dvs. en bedrift med færre enn 500 fulle årsverk). Vekstlån med EIF-garanti kan ikke innvilges til større bedrifter enn dette.

For å oppnå Vekstlån med EIF-garanti må prosjektet kvalifisere for minst et av EIFs kriterier innenfor Innovasjon eller Digitalisering i tillegg til Innovasjon Norges ordinære kriterier

Lånet dekker kapitalbehov på minimum 20 millioner kroner, primært til arbeidskapital, men også til investeringer i immaterielle og fysiske aktiva. Lånet kan muliggjøre videre internasjonal vekst, til tross for at bedriften mangler sikkerheter for å kvalifisere til fullgod finansiering i banken.

Vekstlån med EIF-garanti:

For å oppnå vekstlån med EIF-garanti må prosjektet også kvalifisere for minst et av EIFs kriterier innenfor Innovasjon eller Digitalisering i tillegg til Innovasjon Norges ordinære kriterier.

Betingelser for vekstlån uten eller med EIF-garanti er ulike. Se begge oversiktene nedenfor:

Vekstlån uten EIF-garanti:

• Lånebeløp: Fra 10 millioner kroner og inntil 25 millioner kroner.
• Sikkerheter: Inntil 100 prosent av lånet kan stå uten betryggende
  sikkerheter. Innovasjon Norge tar alltid pant i aktiva, men det er ingen absolutte krav til kausjon eller eventuell sidestilt prioritet med bank.
• Løpende rente: Nominell rente 10,95 %
• Løpetid: 3-5 år
• Avdragsprofil: Fleksibel nedbetalingsstruktur, avdragsfrie perioder mulig i inntil hele lånets løpetid.
• Finansieringsandel: Normalt inntil 50 prosent fra oss, uten krav til samfinansiering med bank.
• Egenfinansiering: Uten samfinansiering med bank må en eller flere av bedriftens eiere forplikte seg til å tilføre det resterende kapitalbehovet gjennom emisjon, eventuelt at det nylig er gjennomført en emisjon der midlene dekker egenfinansieringen.
• Risikopremie: Sammen med siste ordinære avdrag skal kunden betale et forskjøvet etableringsgebyr samt en risikopremie, som samlet tilsvarer 5 prosent av lånebeløpet.

Vekstlån med EIF-garanti:

• Lånebeløp: Inntil 2 millioner euro per lånetransaksjon. Bedrifter kan få flere lån med EIF-garanti hvis bedriften har avgrensede og selvstendige kostnadsgrunnlag. Maksimal engasjementsgrense for lån med EIF-garanti er 7,5 millioner euro.
• Sikkerheter: Inntil 100 prosent av lånet kan stå uten betryggende sikkerheter. Innovasjon Norge tar alltid pant i aktiva, men det er ingen absolutte krav til kausjon eller eventuell sidestilt prioritet med bank.
• Løpende rente: Nominell rente for vekstlån med EIF er maksimalt 9,71 % (for nye lån fra 12. mai 2026, for løpende lån fra 10. juli 2026)
• Løpetid: 3-5 år
• Avdragsprofil: Fleksibel nedbetalingsstruktur, avdragsfrie perioder mulig i inntil hele lånets løpetid.
• Finansieringsandel: Normalt inntil 50 prosent fra Innovasjon Norge, uten krav til samfinansiering med bank.
• Egenfinansiering: Uten samfinansiering med bank må en eller flere av bedriftens eiere forplikte seg til å tilføre det resterende kapitalbehovet gjennom emisjon, eventuelt at det nylig er gjennomført en emisjon der midlene dekker egenfinansieringen.
• Risikopremie: Sammen med siste ordinære avdrag skal kunden betale et forskjøvet etableringsgebyr samt en risikopremie, som samlet tilsvarer 5 prosent av lånebeløpet.
  
  

Vekstlån med EIF-garanti må i tillegg til Innovasjon Norges ordinære kriterier kvalifisere for minst et av EIFs kriterier innenfor Innovasjon (1) eller Digitalisering (2).

(1) Innovasjonskriterier

1. Låntaker bekrefter å bruke omsøkt finansiering til:

• å investere i produksjon, utvikling eller implementering av nye eller vesentlig forbedrede:
  • produkter, prosesser eller tjenester, eller
  • produksjons- eller leveransemetoder, eller 
  • organisatorisk- eller prosessinnovasjon (inkludert innovative forretningsmodeller), og hvor det foreligger risiko for teknologisk-, industriell- eller forretningsmessig svikt, bekreftet av en vurdering fra en ekstern ekspert, eller
• å hovedsakelig investere i immaterielle verdier (inkludert IPR) særskilt der Innovasjon Norges interne retningslinjer ikke tilskriver slike eiendeler en sikkehetsverdi.

2. Låntaker er et hurtigvoksende selskap som har vært i markedet i mindre enn 10 år siden første kommersielle salg og har hatt gjennomsnittlig årlig organisk vekst i antall ansatte eller en omsetning på mer enn 20 prosent i året over en treårsperiode, og med 10 eller flere ansatte ved begynnelsen av observasjonsperioden.

3. Låntaker skal ha et betydelig innovasjonspotensial eller være et forsknings- og innovasjonsintensivt selskap, ved å oppfylle minst ett av følgende kriterier:

• Selskapets årlige forsknings- og innovasjonskostnader er lik eller større enn 20 prosent av lånebeløpet, som vist ved låntakers siste årsregnskap, under forutsetning at selskapet bekrefter en økning i forsknings- og innovasjonskostnader tilsvarende minimum lånebeløpet.
• Bedriften bekrefter å bruke minst 80 prosent av lånebeløpet til forsknings- og innovasjonsrelaterte aktiviteter, indikert ved bedriftens forretningsplan, og det resterende beløp på kostnader som muliggjør disse aktivitetene.
• Bedriften har mottatt tilskudd, lån eller garantier fra forsknings- og innovasjonsprogrammer i EU i løpet av siste 36 måneder, under forutsetning at lån med EIF-garanti ikke skal dekke samme kostnad.
• Bedriften har fått en forsknings-, utviklings- eller innovasjonspris fra en EU-institusjon eller et EU-organ i løpet av siste 36 måneder.
• Bedriften har registrert minst en teknologirettighet (som et patent, designrettighet, varemerke, topografi av halvlederprodukter, supplerende beskyttelsessertifikatet for medisinske produkter eller andre produkter hvor slike beskyttelsessertifikater gis, planteforedlingsrett eller opphavsrett til programvare) innenfor siste 36 måneder og at lånetransaksjonen direkte eller indirekte skal besørge utnyttelse av rettigheten.
• Låntaker har mottatt investering i løpet av de siste 36 måneder fra venturekapitalinvestor eller fra en forretningsengel som er medlem i et forretningsengelnettverk; eller slik venturekapitalinvestor eller forretningsengel som allerede er aksjonær i bedriften på tidspunktet for bedriftens lånesøknad.
• Bedriften har behov for risikokapital større enn 50 prosent av gjennomsnittlig årlig omsetning i de fem foregående år, basert på en forretningsplan som tar sikte på å introdusere et nytt produkt eller å gå inn i et nytt geografisk marked.
• Bedriftens forsknings- og innovasjonskostnader utgjør minst 10 prosent av totale driftskostnader i minst ett av de tre siste årene. For oppstartsselskaper uten finansiell historikk, gjelder dette for regnskap for inneværende år, bekreftet av en ekstern revisor.
• Låntaker er en Small Mid-Cap (ikke SMB og under 500 årsverk) hvor kostnadene knyttet til forskning og innovasjon står for:
  • minst 15 prosent av totale driftskostnader i minst ett av de tre foregående regnskapsårene, eller
  • minst 10 prosent av totale driftskostnader i de tre foregående regnskapsårene.
• Bedriften har hatt kostnader knyttet til forskning og innovasjon i løpet av de siste 36 månedene, hvor disse kostnadene er del av et generelt støttetiltak, godkjent av EU, designet for å insentivere bedrifter til å øke investeringer i forskning og innovasjon, forutsatt at:
  • transaksjonen dekker inkrementelle kostnader som indikert i bedriftens forretningsplan, og
  • at lånet ikke dekker de samme kostnadene som tidligere støttet.
• Låntaker er i løpet av de siste 36 måneder betegnet som en innovativ bedrift av en EU-institusjon eller EU-organisasjon og dette kan verifiseres av Innovasjon Norge, og formålet med lånet er å opprettholde og videreutvikle forretningsaktiviteten til låntaker.

(2) Digitaliseringsskriterier

1. Låntaker bekrefter å bruke finansieringen til minst ett av følgende formål:

• Innovative forretningsmodeller: Utvikling av nye forretningsmodeller gjennom adopsjon og integrasjon av digitale teknologier (koble tjenester til allerede eksisterende produkter, eller bytte ut produkter med tjenester)
• Logistikkledelse: Introdusere eller forbedre digitalisering av samhandling med leverandører gjennom eksempelvis deling av forretningsdata, lagerstyring og -overvåkning, samhandling med leverandører, forbedre tjenester og inkludere forretningspartnere i integrerte leverandørkjeder.
• Produkt-/tjenesteinnovasjon: Forbedre eksisterende produkter eller tjenester ved å ta i bruk eller ved å integrere digital teknologi i produkter og tjenester, og/eller ved å ta i bruk eller integrere digitale teknologier for å utvikle nye produkter og tjenester, samt til å støtte overgang til karbon nøytralitet.
• Kundebehandling: Integrering og bruk av digital teknologi i kundedialogen, inkludert forbedret system for tilbakemeldinger fra kunder og forbedre leveranseevnen.
• Forretningsutvikling: Forretningsutvikling og utvidelse av kundegrunnlaget via ekspansjon til nye markeder, geografiske områder eller kunder basert på adopsjon eller integrasjon av digitale teknologier.
• Datasikkerhet og -beskyttelse: Øke datasikkerhet eller driftsstabilitet overfor trusler som data innbrudd, data beskyttelse og personvern.
• Interne prosesser: Forbedring av forretningsprosesser gjennom integrasjon av innovative "dype teknologier" som kunstig intelligens, blockchain, droner, robotikk, bioteknologi, fotonikk, avanserte materialer og quantumcomputing, i låntakers virksomhet.
• Digital kompetanse, opplæring og trening: Trening og videreutdanning av digitale ferdigheter hos ansatte, rekruttering av nye ansatte med digitale ferdigheter og utvikling av ledelse og forretningskompetanse i en digital verden.
• Digitalt selskap: Støtte til tjenesteleverandører som muliggjør og støtter i digitaliseringen av verdikjeder, forutsatt at disse tilbyderne hovedsakelig fokuserer på levering og adopsjon av digitale produkter og tjenester.